Türkiye Katılım Bankaları Birliği (TKBB) verilerine göre, katılım bankaları geçtiğimiz yıl toplam 213,9 milyar liralık sukuk ihracı gerçekleştirdi. İhraçlarda "yönetim sözleşmesine dayalı" yapıların ağırlığı dikkat çekerken, Ziraat Katılım Bankası sektörün lideri konumunda yer aldı.
Türkiye’de İslami finans ekosisteminin en önemli araçlarından biri olan kira sertifikaları (sukuk), bankacılık sektöründe derinleşmeye devam ediyor. Türkiye Katılım Bankaları Birliği (TKBB) verilerine dayanan son raporlara göre, katılım bankaları geçen yıl sermaye piyasalarında toplam 213,9 milyar liralık sukuk ihracına imza attı. Söz konusu ihraçların ortalama vadesi ise 139,9 gün olarak kaydedildi.
Ziraat Katılım Zirvede
Bankalar bazında incelendiğinde, sukuk piyasasındaki en yüksek işlem hacmini Ziraat Katılım Bankası gerçekleştirdi. Banka, geçen yıl tek başına 76,3 milyar liralık ihraç yaparak sektördeki liderliğini korudu.
Ziraat Katılım'ı sırasıyla şu bankalar takip etti:
- Albaraka Türk: 49,3 milyar TL
- Emlak Katılım Bankası: 39,7 milyar TL
- Vakıf Katılım Bankası: 27,1 milyar TL
- Türkiye Finans: 12,4 milyar TL
- Kuveyt Türk: 5,6 milyar TL
- Dünya Katılım Bankası: 2,5 milyar TL
- Hayat Finans: 1 milyar TL
Nitelikli Yatırımcıya Satış Öne Çıktı
Gerçekleştirilen ihraçların satış yöntemlerine bakıldığında, kurumsal ve büyük ölçekli yatırımcıların ağırlığı göze çarptı. Toplam ihraç tutarının yüzde 90,65’lik kısmı nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle piyasaya sunuldu. Halka arz yoluyla gerçekleştirilen satışların oranı yüzde 9,33 seviyesinde kalırken, tahsisli satışların payı yüzde 0,02 olarak gerçekleşti.
Yatırımcıların tercih ettiği sukuk yapılarında ise "yönetim sözleşmesine dayalı" model piyasayı domine etti. İhraçların yüzde 99,53'ü bu modelle yapılırken, alım-satıma dayalı ihraçların oranı yüzde 0,5’te kaldı.
12 Yılda 740 Milyar Liralık Kaynak
İstatistiklerin düzenli tutulmaya başlandığı 2013 yılından 2025 yılı sonuna kadar olan 12 yıllık periyot incelendiğinde, katılım bankacılığı sektörünün toplam sukuk ihracı 740,5 milyar liraya ulaştı. Bu uzun vadeli dönemde ortalama vade süresi 140,9 gün olarak hesaplandı.
Toplam 740,5 milyar liralık hacmin yapısal dağılımı ise şu şekilde gerçekleşti:
- Yönetim sözleşmesine dayalı: 659,8 milyar TL
- Hibrit yapı: 78,1 milyar TL
- Alım satıma dayalı: 1,4 milyar TL
- Sahipliğe dayalı: 1,2 milyar TL
Uzun vadeli verilerde de en çok ihraç yapan kurum değişmedi. 12 yıllık toplamda Ziraat Katılım 178,3 milyar lira ile ilk sırada yer alırken, onu 133,6 milyar lira ile Albaraka Türk ve 125,7 milyar lira ile Emlak Katılım izledi.